Reinversiones

Consideraciones importantes

  • When you can rollover funds. Internal Revenue Service (IRS) rules allow funds to be rolled over from one 529 plan to another 529 plan once every 12 months for the same beneficiary.
  • Member of the family. Alternatively, you can rollover funds between 529 plans any time for a different beneficiary as long as that beneficiary is a member of the previous beneficiary’s family.
  • Time limit to transfer funds. Funds must be transferred to a different 529 plan within 60 calendar days from withdrawal to be considered a qualified rollover, according to IRS rules.
  • Applies to Coverdell. These considerations also apply to a rollover from or to a Coverdell Education Savings Account (ESA).
  • Tax consequences may ensue. See below.

Tipos de reinversión

  • Incoming – To my529 from another 529 plan
  • Outgoing – From my529 to another 529 plan, or to an Achieving a Better Life Experience (ABLE) Plan.

Reinversiones recibidas

Cómo reinvertir fondos a my529 desde otro plan 529

  • Open a my529 account.
  • If the other 529 plan allows it, you can request my529 to initiate the rollover by submitting the Incoming Direct Rollover form (Form 210).
  • Alternatively, use the Liquidated Funds Transfer form (Form 215).
  • Be sure to contribute the balance within 60 days of the withdrawal to my529.

Consideraciones fiscales

Elegibilidad para recibir beneficios.

Un contribuyente de Utah que reinvierte fondos de otro plan 529 califica para los beneficios fiscales sobre la renta del estado de Utah. Consulte Ventajas fiscales.

Documentación necesaria.

Una reinversión en my529 desde otro plan 529 debe incluir documentación que muestre el monto que es el capital y el monto que son las ganancias, si las hubiera. Una reinversión que no incluya esta documentación debe considerarse como un 100 % de ganancias, de acuerdo con la ley federal.

Conozca los beneficios estatales, las consecuencias.

Los contribuyentes y residentes que no viven en Utah deben determinar (1) si el estado donde ellos o sus beneficiarios pagan impuestos ofrece un plan 529 que proporcione beneficios fiscales que no estén disponibles en el momento de invertir en my529, y (2) las consecuencias de reinvertir fondos del plan 529 de ese estado en my529.

Reinversiones de salida

Cómo reinvertir fondos de my529 a otro plan 529 o a un plan de Alcanzar una Mejor Experiencia de Vida (ABLE)

  • Submit a Withdrawal Request form (Form 300) to my529.
  • Alternatively, instruct the other 529 plan or ABLE plan to submit a withdrawal or rollover request form to my529.
  • Any request must be dated and signed. It must include the amount to be rolled over, to whom the check should be payable, and where the check should be sent.
  • The my529 account will be closed if the entire account balance is rolled over.
  • my529 requires a stamped or typed signature guarantee from a financial institution if an outgoing rollover request:
    • is for $75,000 or more.
    • is made in combination with withdrawal requests totaling $75,000 or more for the same beneficiary within a 30-day period.
    • is made within 10 days of an account owner change.
    • includes a signature on Form 300 that does not match the account owner’s signature on file.

Reinversiones salientes a una cuenta ABLE (Achieving a Better Life Experience)

  • A my529 account owner can rollover the balance in a my529 account to an ABLE account owned by the same beneficiary or member of the beneficiary’s family. Utah does not have an ABLE plan.
  • A rollover will count toward the annual ABLE account contribution limit of $17,000. Any amount that exceeds the limit will be considered part of the beneficiary’s income.
  • A rollover from a my529 account to an ABLE account is a nonqualified withdrawal for Utah state income tax purposes (See Tax considerations below).
  • Ask your ABLE plan about their process for rolling over funds.
  • Follow the withdrawal instructions above to rollover funds to an ABLE plan.
  • The provision of federal law allowing rollovers from a 529 account to an ABLE account is currently scheduled to expire December 31, 2025.

Consideraciones fiscales

Reembolsar como ingresos:

Los contribuyentes de Utah que reinvierten fondos de my529 al plan 529 de otro estado deben reembolsar el monto de la reinversión como ingresos en el formulario de impuestos sobre la renta del estado de Utah para el año fiscal en el que se realiza la reinversión.

Consecuencia fiscal:

Un contribuyente de Utah que reinvierte fondos en el plan 529 de otro estado ya no califica para los beneficios fiscales sobre la renta del estado de Utah.

Reinversión en ABLE:

Los contribuyentes de Utah deben reintegrar la cantidad de la reinversión a un plan ABLE como ingreso en su formulario de impuestos sobre la renta del estado de Utah para el año fiscal en que se lleva a cabo la reinversión. Sin embargo, los contribuyentes de Utah pueden reclamar un crédito fiscal sobre la renta del estado de Utah por contribuciones a una cuenta en el plan ABLE de otro estado.