my529 suspende las inversiones en el Public Treasurers’ Investment Fund

my529 cerrará la opción de inversión en el Public Treasurers’ Investment Fund (PTIF) el 11 de julio de 2019. Fue la primera opción ofrecida por el plan.

Las inversiones en la opción de inversión del Public Treasurers’ Investment Fund pasarán a la opción de inversión FDIC-Insured.

Dentro de las opciones personalizadas, las inversiones en el Public Treasurers’ Investment Fund también cambiarán a cuentas aseguradas por la FDIC.

El saldo de su cuenta y las opciones de inversión que no sean del PTIF no se verán afectados. Usted no necesita hacer nada.

No es un cambio de opción de inversión

El cambio a las inversiones aseguradas por la FDIC desde el PTIF no contará como un cambio de opción de inversión.

Sin embargo, si desea modificar su opción de inversión antes o después del 11 de julio, puede hacerlo; el IRS permite hasta dos cambios de opción de inversión dirigidos por el titular de la cuenta por año calendario.

Cerrado a nuevos inversionistas el 10 de mayo de 2019

El PTIF se cerrará a nuevos inversionistas el 10 de mayo de 2019.

Los titulares de cuentas que invirtieron en la opción de inversión del PTIF en esta fecha aún podrán realizar transacciones, incluyendo contribuciones, retiros o un cambio de opción, con su(s) cuenta(s) hasta el 11 de julio.

¿Por qué my529 cierra el PTIF?

my529 está cerrando el PTIF para optimizar sus ofertas de inversión.

El Public Treasurers’ Investment Fund, una inversión subyacente administrada por la Departamento del Tesoro del estado de Utah, fue la primera inversión ofrecida por my529 (denominado anteriormente Plan de ahorro educativo de Utah) en 1996.

A medida que my529 ha ido creciendo, hemos ampliado nuestras ofertas. my529 presenta ahora otras dos inversiones subyacentes similares al PTIF: (1) La opción de inversión FDIC-Insured y (2) el nuevo PIMCO Interest Income Fund.

Al final de la jornada comercial del 11 de julio, my529 cerrará las inversiones del PTIF y pasará los fondos a las cuentas aseguradas por la FDIC.

Seguro con la FDIC disponible: El dinero invertido en cuentas aseguradas por la FDIC, a diferencia de las inversiones en el PTIF, está asegurado por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) hasta el monto máximo establecido por la ley federal, que es de $250,000 por inversionista en cada banco.

Las contribuciones y ganancias en las cuentas aseguradas por la FDIC de cada titular de las cuentas de my529 están a cargo del Banco Sallie Mae (90 por ciento) y U.S. Bank (10 por ciento).

Debido al componente de seguro de la FDIC, my529 decidió pasar las inversiones a las cuentas aseguradas por la FDIC.

Intercambio sin interrupciones: La opción de inversión FDIC-Insured/inversión subyacente y el PTIF tienen un valor de $1 por unidad, lo que hace que este sea un intercambio de unidad por unidad (similar a una "acción"). No habrá ninguna modificación en el valor de las unidades del titular de la cuenta después del cambio.

¿Las tasas subirán?

La tasa administrativa anual de activos total puede aumentar, dependiendo de dónde viva y cómo haya invertido en el PTIF.

Anteriormente, los titulares de cuentas residentes de Utah invertían en la opción de inversión del PTIF y no pagaban una tasa administrativa anual de activos. Los titulares de cuentas residentes de Utah cuya inversión estática cambia a la opción de inversión FDIC-Insured pagarán ahora una tasa administrativa de activos de 0.130 por ciento o $1.30 por cada $1,000 invertidos. La tasa no comenzará a cobrarse hasta el 31 de julio de 2019. La tasa se cobra mensualmente sobre el saldo de la cuenta el último día hábil del mes.

En el caso de los titulares de cuentas que no son residentes de Utah, la tasa anual administrativa de activos se reducirá. Los titulares de cuentas que no son residentes de Utah pagaban 0.160 por ciento por inversiones en la opción de inversión del PTIF o $1.60 por cada $1,000 invertidos y el cambio a la opción de inversión FDIC-Insured reducirá la tasa a 0.130 por ciento.

Los titulares de cuentas que han seleccionado el PTIF como una inversión subyacente para su opción de inversión personalizada no verán cambios en las tasas con la conversión a cuentas aseguradas por la FDIC.

Inactividad del sistema

my529 suspenderá temporalmente el acceso a las cuentas por algunas horas a partir de las 2 pm, Hora de la Montaña el 11 de julio para que el cambio se pueda implementar.

my529 notificará a los titulares de las cuentas antes del cambio.